|
|
|
Рис.2.2.2. Экономическую модель зависимости развития ФС от ВВП РФ за период с 2002 по 2005 г.г. По Y дана ФС, по Х ВВП. Значения по координатам даны в млрд.руб. |
Безусловный интерес представляет анализ развития российской финансовой системы. Обнаруженные ранее недостатки по управлению денежным агрегатом М2, его более чем трехкратное сжатие позволяют с высоким уровнем вероятности выдвинуть предположение, что российская финансовая система в условиях высоких процентных ставок, рисков не в состоянии оказывать финансовые услуги в объемах, номенклатуре и качестве как в развитых странах. При этом, учитывая сжатие денежной массы в среднем около 3,8 раз по отношению к ФС США, можно ожидать, что уровень оказываемых финансовых услуг российским предприятиям других отраслей будет как минимум в три раза меньше.
─────────────────────────
Обратите внимание, насколько эффективно работает динамический анализ. Исследуя ФС США, ее денежную массу М2 по отношению к ВВП, мы можем дать оценку объема услуг, оказываемых ФС РФ по отношению к ФС США. Нельзя не признать, что ЦБ РФ, пережав денежную массу в 3,8 раза, сжал рынок финансовых услуг, не говоря уже о реальном секторе экономики. Каждое физическое и юридическое лицо в РФ получает услуг со стороны ФС РФ в 3,8 раза меньше чем в США.
─────────────────────────
В тоже время благодаря высоким ценам на мировых сырьевых рынках, вызвавшим фазу экономического роста в РФ, можно ожидать высокую динамику развития российской финансовой системы.
На развитие ФС РФ также должно благотворно повлиять снижение инфляционной составляющей, благодаря исчезновению пирамиды ГКО, построенной Минфином и ЦБ РФ, и как следствие процентных ставок, а также позитивное состояние внешнеторгового баланса страны. Тем не менее, высокий уровень процентных ставок более, чем в 3 раза даже в валютном выражении по сравнению с развитыми странами вряд ли будет способствовать расширению спроса на финансовые услуги.
|
|
|
Рис.2.2.2. Экономическую модель зависимости развития ФС от ВВП РФ за период с 2002 по 2005 г.г. По Y дана ФС, по Х ВВП. Значения по координатам даны в млрд.руб. |
Для упрощения исследований отберем только относительно стабильный период 2002 - 2005 г.г. За исследованный период доля ФС в ВВП России выросла соответственно с 2,75% до величины в 3,24% и составила среднюю величину в размере 3%. Следует отметить позитивную динамику темпа роста – базовый индекс - 118%. Для большей достоверности исследований рассмотрим динамическую экономическую модель зависимости финансовой системы (ФС) от ВВП, которая для наглядности представлена на рис. 2.2.2.
|
ФС = f(ВВП) = 0,0041*ВВП1,2068 |
(2.2.) |
Как видно из уточненных расчетов и графика (рис. 2.2.2), динамика роста - 1,2068. Точность модели высокая R2=0.9959.
Проведенный сравнительный анализ полностью подтвердил все ранее высказанные нами гипотезы. Так, в частности, выявлен высокий уровень сжатия российской денежной массы (в среднем около 3,8 раз), трехкратное завышение процентных ставок российской финансовой системой по валюте по отношению к ФС США. В результате наблюдался низкий уровень оказываемых финансовых услуг, который в 2,5 раза ниже в России (3%), чем за тот же период 2002-2005 г.г. в ФС США (с 7,54% до 7,9%, средняя величина составила 7,82%).
Таким образом, можно констатировать, что уровень оказываемых услуг ФС РФ находится на уровне 1950-1954 г.г. по отношению к ФС США. В тоже время следует отметить более позитивную динамику развития ФС РФ (1,2068) по отношению к ФС США (1,08) в исследованный период. Следует отметить, что при условии приведения в порядок денежного агрегата М2 со стороны ЦБ России можно ожидать снижение процентных ставок, расширение рынка финансовых, инвестиционных услуг, а также дальнейшее ускорение экономического развития России. При естественном приведении в порядок ценовых коридоров, не только финансовых услуг, но и всех российских цен в соответствие с уровнем доходов 95% большинства граждан России, а не 5% прослойки.
На основании проведенных исследований можно сделать следующие существенные выводы:
Кроме этого показано, что при динамическом анализе ФС не выявлены ожидаемые синергетические бифуркации, которые устойчиво проявлялись в процессе динамического анализа денежной массы и ВВП страны.
─────────────────────────
Следует сказать, что О.Чадаев в процессе исследования финансово-банковской системы США и РФ ужесточил требования концепции. Причина проведения более жесткого исследования в разных временных интервалах, сравнения их динамики между собой объясняется тем, что за период с 1947-2006 г.г., не считая последнего ипотечного кризиса 2008 г., прошло более 10 финансовых и 5 экономических кризисов. Естественно бифуркации, вызываемые этими кризисами, могли вызвать искажения при анализе финансово-банковской системы. Позитивным моментом исследования и новизной является то, что эти бифуркации не были обнаружены им, несмотря на тщательность, глубину, и детальность исследований. Это лишний раз подтверждает требование концепции о том, что любое усреднение и интегральный подход может подавлять и скрывать латентные бифуркационные процессы внутри исследуемых систем и делает как позитивные, так и негативные изменения неожиданными. В результате не только финансово-банковская система, но и экономика в целом не в состоянии реагировать на эти изменения. Понятно, что, не наблюдая эти латентные изменения, невозможно остановить негативные процессы, но что обидно, не отслеживая скрытой позитивной динамики в тех или иных отраслях или экономике, их можно затормозить.
─────────────────────────
Выявленный диссонанс в динамическом анализе ФС и денежной массы в рамках динамической ноосферно-синергетической производственно-мотивационной концепции свидетельствует о наличии латентных синергетических бифуркаций на системах нижнего уровня. Это противоречие требует своего дополнительного углубленного исследования на уровне банковского, страхового, фондового, трастового сообщества.
