5. 5. Сводные рекомендации по использованию осцилляторов всех типов
Использование семейства осцилляторов - один из наиболее легких и в то же время надежных способов получения прогнозов о дальнейшем движении цены. В отличие от скользящих средних их использование наиболее полезно в анализе не трендовых рынков. При не трендовых или, как мы их называли, боковых рынка цены настолько часто меняет направление, что наиболее сложной проблемой становится "уловить" начало и конец коротких движений вверх или вниз. В такой ситуации торговля, в особенности спекулятивная, может стать столь убыточной, что специалисты по техническому анализу часто рекомендуют просто переждать время, воздерживаясь от каких бы то не было решений.
С возникновением осцилляторов появилась возможность избежать таких потерь времени. Но статистике на развитие тренда приходится около 30 % времени, остальное тратится на промежуточные коррекции. Особенность осцилляторов в том, что они предвосхищают будущие события, сигнализируя о повороте заранее. Этим они отличаются от скользящих средних, которые, как мы помним, всегда отстают от развития событий.
Осцилляторы могут быть полезны и при развитых трендовых рынках для подачи сигналов о развороте.
Все осцилляционные методы по форме исполнения более или менее похожи друг на друга. В их основе лежат разные формулы, которые, в свою очередь, можно применять к разным порядкам.
Изначально осцилляторы строились для ежедневных колебаний цен; сегодня их применяют к любым - как поминутным, так и понедельным. Обычно график движения осциллятора располагают ниже ценового. Значение осциллятора может измеряться в процентных относительных или абсолютных единицах. В зависимости от этого на его графике строят линии определенных уровней, пересечение с которыми говорит о том или ином состоянии рынка.
В основе использования осцилляционных методов лежат понятия перекупленного (overbought) и перепроданного (oversold) рынка. Перекупленный рынок считается тогда, когда цена находится около своей верхней границы, т.с. ее дальнейшее повышение невозможно. Перепроданный рынок характеризуется такой низкой ценой, что на данный момент ее дальнейший спад невозможен.
Для определения ситуаций перекупленности или перепроданности для каждого осциллятора устанавливаются определенные уровни. Когда значение осциллятора подходит к этим уровням, поступает сигнал к покупке или продаже.
Другим важным индикатором является расхождение (divergence) между направлениями движений цены и кривой осциллятора. Расхождение - сигнал о повороте.
Это свойство по какой-то причине знают и используют реже, чем ситуации перекупленности и перепроданности. Возможно, это происходит из-за того, что избалованные обилием методов пользователи работают с методами фильтрации не просто механически, а и вообще не вникая в то, как они устроены.
В защиту осцилляторов и скользящих средних можно сказать следующее: чем больше пользователю о них известно, тем лучше они работают. Их устройство можно совершенствовать как с помощью входных данных, так и немного изменяя основные формулы. Вспомним, как сильно на прогнозы с помощью скользящих влияет выбор того или иного порядка. Для осцилляторов тоже существуют подобные нюансы, но они носят несколько иной характер в зависимости от способа построения каждого.
В этом разделе мы рассмотрим наиболее известные и важные осцилляторы. Почти все другие осцилляторы, о которых здесь речь не пойдет, являются в той или иной степени перепевом основных и правила пользования ими буду аналогичными. Поэтому у тех, кто ознакомится с основными осцилляторами, вряд ли возникнут вопросы даже при использовании совершенно нового метода.
Самый простой способ построения осциллятора называют Моментом. Здесь и далее будем проводить расчеты на базе ежедневных изменений цен. Каждое значение Момента вычисляется как разница между значениями цены через определенный временной интервал. Если нас интересует, например, восьмидневный Момент, то получим каждое значение Момента, вычитая из текущей цены закрытия (или средней цены за день и т.д.) цену закрытия 8 дней назад. Получившиеся положительные и отрицательные значения изображают на графике, где опорной служит нулевая линия. Общая формула выглядит:
М=Рt – Рx
где Р - цена закрытия (средняя цена); t - сегодняшний день; х - х дней тому назад, в нашем примере х = 8.
Если внимательно присмотреться к функции Момента и вспомнить дифференцирование функций одного действительного переменного. То есть, функция одного переменного (в данном случае цены) f называется дифференцируемой в точке х0О (a,b), если существует предел разностного отношения функции f в точке х0. Этот предел называется производной функций f в точке x0:
Графически это можно представить как tg(a )=f '(x0), где a - угол наклона этой прямой (касательной) к графику ценовой функции f. Естественно в точках экстремума функции f , tg(a )=0.
Рис. 10. Индекс товарного канала (Commodity Channel Index)
Результирующая кривая (рис.10) полностью сходна с Моментом.
Норма Изменения - второй простейший тип применения осцилляционных методик.
Рис. 11. Норма Изменения (Rate of Change)
Рис. 12. Метод конвергенции-дивергенции (Moving Averages Convergence-Divergence)
MACD(n-n/2)=(Mov(n/2)-Movn)/Movn
Безусловно, осцилляторных методов технического анализа больше, чем каких-либо других. Прежде всего, это связано с простотой их использования. Несмотря на небольшие различия можно привести ряд рекомендаций для использования как осцилляторов уже упомянутых, так и тех с которыми Вы еще встретитесь.
1. Лучше всего использовать осцилляторы при боковых трендах. В противном случае их сигналы могут оказаться преждевременными или вообще ложными.
2. Наиболее проверенные сигналы - те, при которых определяются состояния перекупленного или перепроданного рынка. Однако не стоит моментально принимать решение о короткой сделке (продажа) при вхождении в зону перекупленности и длинной (покупка) - при вхождении в зону перепроданности. Подождите дополнительных подтверждений для своего решения.
3. Для многих методов движение осциллятора выше или ниже середины шкалы (например, нуль для нормализованного Момента) говорит о дальнейшем направлении движения цены вверх или вниз соответственно.
4. Еще один важный инструмент для прогнозирования цен с помощью осцилляторов - исследование расхождения, возникшего между направлением движения графика осциллятора и трендом цены. Под расхождением (Divergence) понимают два случая:
4.1. Индекс растет, а цена падает или находится на одном уровне,
4.2. Индекс падает, а цена растет или не движется.
Расхождение между ценой и осциллятором в разных методах определяется по-разному, но всегда говорит о дальнейшем сильном развороте.
5. Старайтесь прислушиваться только к тем советам индикаторов, которые одинаково направлены с Темными ценовыми трендами. Если вам известно, что основной тренд движения цены бычий, старайтесь реагировать только на сигналы осцилляторов о покупке. Если же основным является боковой тренд, то это всегда коррекция и надо быть готовыми к возобновлению Темного движения.
Теперь Вы знакомы с осцилляционными методами, правилами их использования, преимуществами и недостатками и в достаточном объеме. Однако, начиная их применять, помните, что опыт придет только со временем. Не принимайте необдуманных решений. Хотя совет этот банален, по статистике неофиты чаще теряют деньги, чем приобретают. При работе на биржах ни один метод, даже так хорошо математически обоснованный, как большинство осцилляторов, не даст Вам 100% попаданий. При использовании осцилляторов достижим результат в 70 – 80 % при условии их правильного применения. Беда в том, что иногда они работают, а иногда не желают.